In breve
Il Contratto a Termine Sintetico su cambi (CTS) è un prodotto di gestione dei rischi finanziari che permette la copertura del rischio di cambio legato alle posizioni commerciali import o export in divisa diversa dall’euro.
Caratteristiche generali
Il CTS su cambi (import o export) è un prodotto di copertura che consente al cliente che effettua transazioni commerciali in valute diverse dall'Euro di proteggersi da rischio di rialzo (azienda importatrice) o al ribasso (azienda esportatrice) della valuta estera da regolare. Tramite il CTS il cliente definisce un prezzo certo per un acquisto od una vendita di divisa.
Nel caso import, la strategia consiste nell'acquisto di una opzione Call e nella vendita contemporanea di una opzione Put con lo stesso prezzo d’esercizio, per lo stesso Valore Nominale e con la stessa scadenza. La strategia consente al cliente di fissare un prezzo predeterminato di acquisto della divisa prescelta.
Nel caso export, la strategia consiste nell'acquisto di una opzione Put e nella vendita contemporanea di una opzione Call con lo stesso prezzo d’esercizio, per lo stesso Valore Nominale di una specifica divisa e con la stessa scadenza. La strategia consente al cliente di fissare un prezzo predeterminato di vendita della divisa prescelta.
Essendo il prodotto personalizzato, la scadenza della copertura è stabilita dal cliente e solitamente si fa coincidere con la scadenza dell'impegno finanziario sottostante.
Vantaggi
Il cliente determina in maniera certa il costo di approvvigionamento (import) od il ricavo di vendita (export) della divisa.
A chi si rivolge
Clientela Corporate avente conoscenza ed esperienza in strumenti finanziari derivati OTC che detiene posizioni commerciali "corte" (importatori), oppure “lunghe” (esportatori), in divisa diversa dall’ Euro e che necessita di copertura dai rischi di rivalutazione (importatori), oppure di deprezzamento (esportatori) della divisa di regolamento delle transazioni commerciali.
Canali di Acquisto
Tutte le Filiali ed i Centri dedicati alle Piccole e Medie Imprese.
